Iperammortamento 2026: come funziona, requisiti, beni agevolabili e vantaggi fiscali

Perché il legislatore ha abbandonato il credito d’imposta

Dal 1° gennaio 2026 il credito d’imposta Transizione 4.0 e il suo erede Transizione 5.0 escono di scena. Al loro posto torna l’iperammortamento: uno strumento che l’Italia aveva già usato tra il 2017 e il 2019, prima di sostituirlo proprio con il credito d’imposta nel 2020. È un cambio di paradigma, non un semplice restyling di aliquote, e capirne la logica è il primo passo per usare bene lo strumento.

Due strumenti, due meccaniche di fondo

Il credito d’imposta Transizione 4.0, in vigore dal 2020 al 2025, agiva a valle: l’impresa calcolava un credito pari a una percentuale dell’investimento e lo utilizzava in compensazione nel modello F24, tipicamente a partire dall’anno successivo, indipendentemente dal fatto di essere in utile o in perdita fiscale. Era, in sostanza, uno sconto diretto sulle imposte (e sui contributi) da versare, erogato per cassa in un arco di tempo relativamente breve.

L’iperammortamento agisce a monte: non genera un credito spendibile in F24, ma maggiora il costo fiscalmente riconosciuto del bene. Concretamente, un macchinario che costa 100 può generare, ai soli fini fiscali, una base ammortizzabile di 280 (con la maggiorazione ordinaria del 180%). Quella base maggiorata si deduce dal reddito d’impresa lungo il piano di ammortamento ordinario del bene — quindi su più esercizi — e produce un risparmio d’imposta che dipende dall’aliquota IRES o IRPEF effettivamente dovuta in ciascun anno.

Perché il legislatore ha fatto questa scelta

Le motivazioni indicate nei lavori preparatori e nel dibattito tecnico che ha accompagnato la manovra sono essenzialmente tre, e vale la pena distinguerle perché comportano conseguenze operative diverse per le imprese.

Controllo della spesa pubblica e degli effetti di cassa. Il credito d’imposta, essendo compensabile indipendentemente dalla capienza fiscale, genera un impatto immediato e prevedibile sul gettito nell’anno di utilizzo. L’iperammortamento, spalmando il beneficio sugli anni di ammortamento, distribuisce l’impatto sui conti pubblici su un orizzonte più lungo e lo rende dipendente dall’andamento reddituale delle imprese: un meccanismo storicamente più agevole da programmare nei saldi di bilancio pluriennali.

Contrasto a un uso “improprio” del credito. Negli anni del credito d’imposta si sono moltiplicati i casi di cessione del credito, compensazioni non spettanti e contestazioni in sede di controllo, con un contenzioso significativo. Vincolare il beneficio alla capienza fiscale reale dell’impresa riduce, nelle intenzioni del legislatore, alcuni di questi rischi, anche se ne introduce altri (si veda la Parte 5 su perizia e interconnessione).

Aliquote nominalmente più alte per compensare i tempi più lunghi. Il legislatore ha alzato sensibilmente le percentuali di maggiorazione (fino al 220% per gli investimenti a maggiore efficienza energetica) proprio per rendere il valore attuale del beneficio competitivo rispetto al vecchio credito d’imposta, nonostante la fruizione più lenta. Se questo compenso sia sufficiente dipende dal profilo di redditività e dal costo del capitale di ciascuna impresa: è il tema della Parte 4.

Perché cambia (quasi) tutto per chi pianifica un investimento

Tre implicazioni pratiche derivano direttamente da questo cambio di meccanica, e le imprese che hanno pianificato investimenti sulla logica del credito d’imposta devono ricalibrare l’analisi.

• Il beneficio non è più “certo indipendentemente dal risultato”. Un’impresa in perdita fiscale, o con un’aliquota effettiva bassa per effetto di perdite pregresse, ottiene un beneficio ridotto o rinviato nel tempo, perché la maggiorazione si consuma deducendo quote di ammortamento da un reddito che deve esistere.
• Il fattore tempo pesa di più. Un euro di risparmio fiscale ottenuto nell’anno 1 vale più di un euro ottenuto nell’anno 5: la valutazione di convenienza richiede un’attualizzazione (VAN) del beneficio, non un confronto tra percentuali nominali. Lo si vede bene nel simulatore di confronto tra iperammortamento e vecchio credito d’imposta nella Parte 7.
• La scelta della modalità di acquisizione — contanti, finanziamento, leasing — incide sul risultato complessivo più di quanto incidesse con il credito d’imposta, perché cambia il profilo temporale dei flussi di cassa che l’impresa deve sostenere in parallelo al beneficio fiscale (Parti 3 e 4).

Come funziona il nuovo iperammortamento

Il meccanismo della maggiorazione

L’iperammortamento non è un credito d’imposta e non si indica in F24. È una variazione in diminuzione che l’impresa opera in dichiarazione dei redditi, extracontabile: il bene continua a essere ammortizzato civilisticamente sul suo costo storico, ma ai soli fini fiscali è possibile dedurre quote calcolate su un costo maggiorato. Nella prassi consolidata di questo tipo di agevolazione (coerente con l’impostazione già seguita nell’iperammortamento 2017-2019), la maggiorazione rileva ai fini delle imposte sui redditi (IRES/IRPEF) ma non incide sulla base imponibile IRAP: un punto da verificare comunque caso per caso con il proprio consulente, perché il decreto attuativo 2026 potrebbe confermare o modificare nel dettaglio questa impostazione.

Soggetti beneficiari

Possono accedere all’iperammortamento i soggetti titolari di reddito d’impresa residenti in Italia — imprese individuali, società di persone, società di capitali, enti commerciali — e le stabili organizzazioni di soggetti non residenti, per gli investimenti destinati a strutture produttive situate sul territorio nazionale. Restano invece fuori dal perimetro, per costruzione del beneficio:

• i professionisti che non producono reddito d’impresa;
• i contribuenti in regime forfettario, salvo che optino per la contabilità ordinaria nell’anno dell’investimento — nel qual caso il beneficio diventa fruibile ma comporta l’uscita, anche solo per quell’anno, dal regime semplificato;
• le imprese agricole che determinano il reddito su base catastale;
• le imprese in liquidazione, sottoposte a procedure concorsuali o colpite da sanzioni interdittive.

Aliquote e scaglioni di investimento

La maggiorazione non è un’aliquota unica: decresce al crescere del volume di investimento realizzato nel periodo agevolabile, secondo una logica a scaglioni pensata per premiare in proporzione maggiore le PMI e gli investimenti di taglia media.

Gli scaglioni si applicano per fasce successive sul totale degli investimenti agevolabili effettuati dall’impresa nel periodo, non bene per bene: un’impresa che investe 5 milioni di euro applica il 180% ai primi 2,5 milioni e il 100% ai restanti 2,5 milioni, non il 100% sull’intero importo. La maggiorazione “alta efficienza energetica” (+40 punti su ciascuno scaglione) è riservata agli investimenti che concorrono a obiettivi di transizione ecologica con una riduzione dei consumi energetici certificata secondo i parametri del decreto attuativo.

Finestra temporale e regole di effettuazione

L’agevolazione copre gli investimenti effettuati dal 1° gennaio 2026. Il termine finale utile per il completamento dell’investimento (consegna, interconnessione e comunicazione al GSE) è fissato al 15 novembre 2028, mentre il perimetro complessivo della misura, secondo le fonti disponibili, si estende fino al 30 settembre/30 dicembre 2028 a seconda della tipologia di bene e della relativa disciplina transitoria. Per gli acquisti in leasing, il requisito dell’acconto minimo (si veda oltre) si considera soddisfatto con la stipula del contratto e l’accettazione dell’ordine da parte della società di leasing, purché accompagnate dal versamento di almeno il 20% del costo.

Beni materiali agevolabili — Allegato IV

Rientrano nell’Allegato IV della Legge di Bilancio 2026 (che sostituisce il precedente Allegato A di Industria 4.0) i beni strumentali materiali nuovi, interconnessi al sistema aziendale di gestione della produzione o alla rete di fornitura: macchine utensili e impianti per la lavorazione, robot e cobot, macchine per la manifattura additiva, sistemi di movimentazione automatizzata, magazzini automatici interconnessi, dispositivi per l’interazione uomo-macchina e per il miglioramento dell’ergonomia in chiave 4.0. Rientrano inoltre, come novità di rilievo, i beni materiali destinati all’autoproduzione di energia da fonti rinnovabili per autoconsumo — anche a distanza — compresi gli impianti di accumulo dell’energia prodotta.

Beni immateriali agevolabili — Allegato V

L’Allegato V comprende i software, le piattaforme, le applicazioni, gli algoritmi e i modelli digitali funzionali alla trasformazione digitale e alla gestione integrata dei processi produttivi. Va segnalato un elemento di continuità rilevante: il software torna tra i beni ammessi dopo essere stato escluso dalla disciplina 2025, ma con un vincolo più stringente rispetto al passato — secondo le indicazioni più recenti, sono agevolabili solo i software effettivamente collegati al sito produttivo dell’impresa, non genericamente all’attività gestionale.

Beni esclusi

Restano fuori dal perimetro dell’iperammortamento, in continuità con l’impostazione storica della disciplina 4.0:

• veicoli, camion, rimorchi e autocarri stradali (categorie N1, N2, N3);
• fabbricati e costruzioni;
• beni con coefficiente di ammortamento fiscale inferiore al 6,5%;
• beni gratuitamente devolvibili nell’ambito di concessioni;
• personal computer e server non qualificabili come beni 4.0 interconnessi ai sensi dell’Allegato IV.

L’elenco puntuale dei beni ammessi ed esclusi è soggetto a un livello di dettaglio tecnico che eccede lo scopo di questa guida: per beni di confine (ad esempio impianti misti, componenti accessorie, beni acquisiti in più lotti) è opportuna una verifica preventiva con un tecnico abilitato alla perizia, prima di impegnare l’ordine.

Requisito dell’interconnessione

Come nella disciplina Industria 4.0, l’accesso alla maggiorazione non deriva dal solo acquisto del bene, ma dalla sua effettiva interconnessione al sistema aziendale di gestione della produzione (tipicamente ERP o MES) o alla rete di fornitura, con scambio bidirezionale di dati verificabile. È il requisito tecnico più controllato in caso di verifica, ed è trattato in dettaglio nella Parte 5.

Cumulabilità con altre misure

Sulla base delle indicazioni disponibili, l’iperammortamento 2026 è cumulabile con il credito d’imposta ZES Unica per le imprese del Mezzogiorno e con la Nuova Sabatini per il finanziamento dei beni strumentali, mentre non è cumulabile — per gli stessi beni — con i precedenti crediti d’imposta Transizione 4.0 e Transizione 5.0, ormai comunque non più attivabili per gli investimenti effettuati dal 2026. Le regole di cumulo con eventuali contributi in conto capitale regionali o europei vanno verificate caso per caso, perché possono incidere sul calcolo della base agevolabile.

Iperammortamento e leasing

Questo è probabilmente il punto che più cambia le decisioni di acquisto delle imprese italiane nel 2026: l’iperammortamento si applica anche ai canoni di leasing finanziario, non solo all’acquisto diretto. Il confronto tra acquisto e leasing smette quindi di essere una scelta puramente di tesoreria e diventa una scelta strategica, perché entrambe le strade danno accesso alla stessa maggiorazione fiscale.

Come si applica la maggiorazione ai canoni

Per i beni acquisiti in leasing finanziario, la maggiorazione si calcola sul costo sostenuto dal concedente (la società di leasing) per l’acquisto del bene — cioè, in sostanza, sul valore del bene al netto degli oneri finanziari — e si deduce non attraverso l’ammortamento (che compete al concedente, non all’utilizzatore), ma attraverso la quota capitale dei canoni di competenza dell’esercizio, per la parte riferita al valore del bene. Gli interessi impliciti nel canone restano fuori dalla base di calcolo della maggiorazione, e seguono le ordinarie regole di deducibilità degli oneri finanziari.

Il leasing operativo, a differenza di quello finanziario, non dà accesso all’iperammortamento: la disciplina richiede la natura finanziaria del contratto, con trasferimento sostanziale dei rischi e dei benefici legati al bene in capo all’utilizzatore.

Requisiti specifici per il leasing

I requisiti tecnici — bene nuovo, appartenenza agli Allegati IV o V, interconnessione — sono identici a quelli previsti per l’acquisto diretto: il leasing non è una scorciatoia procedurale, richiede la stessa perizia tecnica asseverata e le stesse comunicazioni al GSE. Cambiano invece due elementi operativi:

• il requisito dell’acconto del 20% si considera soddisfatto con la sottoscrizione del contratto di leasing e l’accettazione dell’ordine da parte della società di leasing, indipendentemente da quando l’utilizzatore versa il primo canone o il maxicanone iniziale;
• il termine di interconnessione resta fissato al 15 novembre 2028 anche per i beni in leasing, ed è l’utilizzatore — non la società di leasing — a doverla dimostrare e documentare, perché è lui a beneficiare fiscalmente della maggiorazione.

Perché la scelta acquisto/leasing diventa strategica

Prima del 2026, la scelta tra acquisto e leasing era in larga parte una questione di gestione della liquidità e di struttura del capitale: entrambe le forme di finanziamento accedevano allo stesso credito d’imposta, quindi la componente fiscale non influenzava la decisione finanziaria. Con l’iperammortamento questo non è più vero, per tre ragioni:

1. Il profilo temporale del beneficio cambia. Con l’acquisto diretto la maggiorazione segue il piano di ammortamento del bene (spesso 5-8 anni per i beni 4.0); con il leasing segue la durata contrattuale del leasing, che nella prassi finanziaria italiana per i beni strumentali è spesso più breve. A parità di aliquota di maggiorazione, un leasing più corto può concentrare il beneficio fiscale in meno esercizi, con un valore attuale netto potenzialmente più alto.
2. Il leasing consente di limitare l’esborso iniziale al maxicanone e ai canoni periodici, lasciando disponibile la liquidità per altri impieghi — un vantaggio che si somma, e non si sostituisce, al beneficio fiscale.
3. Il costo del leasing (tasso implicito) va confrontato con il costo del capitale proprio o del debito bancario dell’impresa, al netto del beneficio fiscale aggiuntivo che l’iperammortamento genera in entrambi gli scenari. È un confronto che richiede un calcolo, non un’intuizione: lo trovate nei simulatori della Parte 7.

Conviene davvero? Simulazioni a confronto

Per rendere concreto quanto detto nelle Parti 1 e 3, ricostruiamo un caso di scuola: un investimento in un centro di lavoro CNC interconnesso del valore di 300.000 euro, ammortizzabile fiscalmente in 8 anni (aliquota 12,5%), realizzato da una società di capitali con aliquota IRES 24% e piena capienza fiscale in ogni esercizio. Confrontiamo tre modalità di acquisizione: acquisto diretto in contanti, leasing finanziario a 5 anni, finanziamento bancario a 5 anni. In tutti e tre gli scenari il bene rientra nella prima fascia di investimento e beneficia della maggiorazione ordinaria del 180%.

Il dato comune: il valore della maggiorazione

Su un costo di 300.000 euro, la maggiorazione del 180% aggiunge 540.000 euro di base fiscale figurativa (300.000 × 1,80), per un totale deducibile di 840.000 euro nell’arco del piano di ammortamento. Applicando l’aliquota IRES del 24%, il risparmio fiscale nominale complessivo è di 129.600 euro (540.000 × 24%) — a prescindere, in questo esempio semplificato, dalla forma di acquisizione scelta. Quello che cambia tra le tre opzioni non è quindi il beneficio fiscale nominale, ma il momento in cui l’impresa lo incassa e il costo finanziario che sostiene in parallelo.

In termini di valore attuale netto, il leasing tende a essere relativamente più favorevole quando concentra il beneficio fiscale su un periodo più breve del piano di ammortamento ordinario e quando il tasso leasing applicato non è significativamente superiore al costo del debito bancario dell’impresa. Il finanziamento bancario, a sua volta, permette di godere del beneficio sull’intero piano di ammortamento fiscale (più lungo della durata del prestito, se il prestito è più breve) mantenendo la proprietà del bene fin dall’origine. L’acquisto in contanti evita interamente il costo del debito o del leasing, ma immobilizza liquidità che ha comunque un costo opportunità, spesso non contabilizzato esplicitamente ma reale.

Gli errori che fanno perdere il beneficio

Il decreto attuativo del 7 maggio 2026 ha ampliato, rispetto alla disciplina Industria 4.0 del passato, le ipotesi di decadenza dal beneficio. Cinque aree concentrano la gran parte del rischio operativo.

1. Perizia tecnica asseverata incompleta o assente

La perizia tecnica asseverata è richiesta per tutti gli investimenti agevolabili: il decreto attuativo non prevede, a differenza di alcune versioni precedenti della disciplina 4.0, una soglia di valore sotto la quale è sostituibile con un’autodichiarazione del legale rappresentante. Deve attestare le caratteristiche tecniche del bene, la sua appartenenza agli Allegati IV o V, il rispetto dei requisiti di interconnessione e, per gli impianti da fonti rinnovabili, i requisiti energetici richiesti. Può essere rilasciata da un ingegnere o da un perito industriale iscritto al relativo albo, oppure da un ente di certificazione accreditato con adeguata copertura assicurativa. Un errore ricorrente è commissionare la perizia dopo l’interconnessione, quando ormai mancano evidenze verificabili delle condizioni di installazione.

2. Interconnessione non dimostrabile

È il requisito più controllato in sede di verifica. Non basta una scheda tecnica del fornitore che dichiari il bene “predisposto” all’interconnessione: servono prove concrete e verificabili — log di sistema, schemi di interconnessione, test riproducibili in sito, evidenza dello scambio bidirezionale di dati con il sistema di gestione della produzione (ERP o MES) o con la rete di fornitura. Le imprese che si limitano a conservare il manuale tecnico del macchinario, senza una verifica funzionale documentata, sono le più esposte in caso di controllo.

3. Documentazione contabile e certificazione incompleta

Oltre alla perizia tecnica, è richiesta una certificazione contabile — un documento distinto, spesso sottovalutato, rilasciato da un revisore legale o da un professionista abilitato, che attesta la corretta contabilizzazione delle spese e la loro corrispondenza puntuale a fatture, contratti e documentazione di pagamento. Il fascicolo documentale completo dovrebbe includere: fatture di acquisto, contratto (o ordine con accettazione e acconto, per l’acquisto diretto, oppure contratto di leasing), perizia tecnica asseverata, attestazione di interconnessione, eventuale certificazione di origine dei beni, documentazione di conformità e sicurezza. La mancata conservazione anche di uno solo di questi elementi è tra le cause di decadenza più frequenti nei controlli.

4. Cessione, dismissione o delocalizzazione del bene (mancata sostituzione)

Se un bene agevolato viene ceduto, dismesso o trasferito all’estero prima della fine del periodo di sorveglianza fiscale, il beneficio decade, salvo che l’impresa proceda a una sostituzione con un bene di caratteristiche tecnologiche equivalenti o superiori, appartenente ai medesimi allegati, entro i termini e con le modalità previste dal decreto attuativo. Il decreto 2026 ha ampliato le ipotesi di decadenza rispetto al passato, includendo in modo più puntuale i casi di mancata sostituzione tempestiva: un elemento da presidiare soprattutto per le imprese che rinnovano frequentemente il parco macchine o che operano su commesse con delocalizzazione parziale della produzione.

5. Cumulabilità gestita in modo scorretto

L’errore più comune in quest’area è applicare l’iperammortamento su beni per i quali si è già fruito, per lo stesso investimento, del credito d’imposta Transizione 4.0 o 5.0 relativo ad annualità precedenti, oppure calcolare la base agevolabile senza depurarla correttamente da eventuali contributi in conto capitale ricevuti sullo stesso bene. Anche il cumulo, formalmente ammesso, con la Nuova Sabatini o con il credito ZES Unica va documentato in modo da rendere tracciabile, bene per bene, quali agevolazioni insistono su quale importo.

FAQ — le domande più frequenti

Le risposte qui sotto sintetizzano i punti trattati nel manuale. Per casi concreti e non standard, verificate sempre con il vostro commercialista prima di impegnare l’ordine.

Simulatori interattivi

Cinque calcolatori per portare i numeri del vostro investimento dentro la logica esposta nel manuale. Tutti i calcoli sono semplificati a fini illustrativi: non tengono conto di IRAP, del limite di deducibilità degli interessi passivi (ROL), di eventuali agevolazioni regionali o di profili fiscali specifici della vostra impresa. Usateli per farvi un’idea di ordine di grandezza, non come base di una decisione definitiva senza il supporto di un consulente Grifo Finance.